Cours Compound

Compound se distingue par plusieurs mécanismes uniques :

• Marchés monétaires algorithmiques : Plutôt que de reposer sur un modèle classique de mise en relation de pair-à-pair ou sur les taux directeurs des banques centrales, les taux d'intérêt sont calculés de manière algorithmique et en temps réel en fonction du taux d'utilisation du marché.
• Prêts non-custodial via smart contracts : Les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs fonds en interagissant directement avec des smart contracts, plutôt qu'en confiant leurs actifs à un intermédiaire ou à une autorité centrale.
• Séparation de la gouvernance et du rendement : Contrairement aux cTokens (qui génèrent des intérêts sur les actifs déposés), le jeton COMP sert uniquement d'instrument de gouvernance sans générer de rendement natif, conférant à ses détenteurs un pouvoir de vote et de proposition sur les évolutions du protocole.
• Participation déléguée : N'importe qui peut prendre part à la gouvernance de Compound si des détenteurs de jetons lui délèguent leurs droits de vote, permettant ainsi aux membres de la communauté de proposer des modifications et de voter sans avoir besoin de détenir directement des COMP.

L'utilité principale du token COMP est la gouvernance décentralisée au sein du protocole Compound :

• Droits de vote : Les détenteurs de COMP peuvent voter directement sur les décisions relatives au protocole ou déléguer leur pouvoir de vote à l'adresse de leur choix, qu'il s'agisse de tiers, d'experts de la DeFi ou d'applications.
• Soumission de propositions : Toute adresse disposant d'au moins 1 % de l'offre totale de COMP déléguée peut proposer des mesures de gouvernance, telles que l'ajout de nouveaux actifs pris en charge, la modification des facteurs de collatéral, la mise à jour des modèles de taux d'intérêt ou l'ajustement des paramètres de risque essentiels.
• Supervision décentralisée : COMP permet à la communauté d'orienter le développement du protocole et la gestion des risques par l'intermédiaire des smart contracts Governor Alpha et Timelock.

Alors que le protocole Compound a fait son apparition sur la scène des cryptomonnaies en 2017, la distribution du token COMP aux fournisseurs de liquidité et aux utilisateurs du protocole a débuté en juin 2020.

Vous pouvez utiliser le token COMP pour :

• Participer à la gouvernance : votez directement sur les propositions du protocole qui déterminent des paramètres tels que les taux d'intérêt, les exigences de collatéral et les actifs pris en charge.
• Déléguer vos droits de vote : attribuez votre pouvoir de vote à l'adresse de votre choix (qu'il s'agisse d'un autre utilisateur, d'un wallet, d'une application ou d'un spécialiste de la DeFi) sans transférer la propriété de vos tokens.
• Trader : achetez, vendez ou échangez des COMP sur les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies, notamment SwissBorg et Coinbase.

Compound peut être acheté sur l'application SwissBorg en quelques clics. Téléchargez l'application pour Android ou iOS et échangez des cryptomonnaies instantanément au meilleur prix.

Compound s'attaque aux lacunes majeures de la finance conventionnelle et du système bancaire traditionnel :

• Intermédiaires centralisés et risque de garde : Les banques traditionnelles assurent la garde des fonds de leurs clients et jouent le rôle d'intermédiaires ; Compound remplace cette garde centralisée par des smart contracts non-custodiaux, empêchant ainsi les autorités centrales de saisir ou de contrôler les actifs.
• Taux d'intérêt négatifs et arbitraires : Alors que la finance traditionnelle repose sur des politiques centralisées telles que le taux des fonds fédéraux (Federal Funds Rate), Compound établit des taux d'intérêt algorithmiques et transparents, dictés uniquement par l'offre et la demande du marché.
• Accessibilité et censure : Le protocole supprime les barrières à l'entrée et permet à toute personne possédant un wallet crypto de fournir librement du capital, d'accéder à des liquidités ou d'emprunter, sans avoir besoin d'une approbation centralisée.

Oui, Compound est open-source. La base de code du protocole, les smart contracts, les spécifications de vérification formelle, les tests et la documentation sont accessibles publiquement sur GitHub dans le repository compound-finance/compound-protocol à des fins d'inspection, de test et de contribution par la communauté.

Le token COMP dispose d'une offre totale fixe de 10 millions de tokens. Sur cette offre totale, 42,3 % ont été réservés pour être distribués directement aux utilisateurs lorsqu'ils interagissent avec le protocole Compound. Plus précisément, 0,5 COMP est généré et distribué à chaque bloc Ethereum sur l'ensemble des marchés du protocole, proportionnellement aux intérêts accumulés, répartis à 50/50 entre les fournisseurs d'actifs et les emprunteurs.

Compound s'appuie sur une structure de gouvernance par DAO gérée par la communauté et articulée autour du token COMP :

• Vote et délégation : Les détenteurs de COMP peuvent voter directement ou déléguer leur pouvoir de vote à l'adresse de portefeuille de leur choix. La délégation permet à des participants de voter sans détenir eux-mêmes de jetons COMP.
• Seuil de proposition : Toute adresse contrôlant au moins 1 % du pouvoir de vote en COMP grâce à la délégation peut soumettre une proposition de gouvernance on-chain.
• Exécution via Timelock : Les propositions soumises via le contrat Governor Alpha sont soumises au vote et, si elles sont approuvées, sont placées dans un contrat timelock (à verrouillage temporel) avant leur déploiement. Cela donne à la communauté le plein contrôle sur les modèles de taux d'intérêt, les facteurs de collatéralisation ainsi que les paramètres du marché.

La vision à long terme de Compound est de devenir le marché de capitaux mondial et transparent par excellence. Le projet a pour objectif d'effectuer une transition vers une gouvernance entièrement communautaire via une Organisation Autonome Décentralisée (DAO), confiant ainsi le plein pouvoir sur le protocole à ses utilisateurs, tout en continuant d'élargir l'accès des investisseurs institutionnels et des particuliers à des marchés de prêts algorithmiques et sécurisés.