Cours Euler

Contrairement aux protocoles de prêt DeFi de première génération tels que Compound et Aave, qui reposent sur des cadres de listing avec autorisation ne prenant en charge qu'une sélection limitée de tokens ERC-20 liquides, Euler a été conçu sur mesure comme une infrastructure de prêt modulaire. Il permet de prêter et d'emprunter sans autorisation sur l'ensemble de la « longue traîne » des crypto-actifs et donne la possibilité aux curateurs ainsi qu'aux développeurs de lancer des marchés de prêt personnalisés, de définir leurs propres règles de collatéral et d'emprunt, d'utiliser des agents de prêt autonomes et de déployer des marchés avec autorisation adaptés aux institutions.

Selon la documentation technique d'Euler, qui comprend son Lite Paper, son EVK White Paper et son EVC White Paper, le protocole promet une infrastructure modulaire sur mesure, conçue pour faciliter le prêt et l'emprunt (lending et borrowing) sans tiers de confiance (trustless) et sans permission (permissionless) pour un nombre d'actifs plus vaste que jamais. Il vise à prendre en charge la « long tail » des crypto-actifs en permettant aux utilisateurs de créer des marchés personnalisés, de définir des paramètres de collatéral spécifiques, de déployer des « earn vaults » et d'intégrer en toute fluidité des mécanismes de prêt au sein d'applications décentralisées tierces.

Les utilisateurs peuvent interagir directement avec l'écosystème Euler grâce à son application et à ses fonctionnalités destinées aux développeurs en réalisant les actions suivantes :

• Prêter (Lending) : Déposer des crypto-actifs, des stablecoins ou des actifs tokenisés sur des marchés de prêt standards ou dans des coffres sélectionnés via Euler Earn afin de générer du rendement.
• Emprunter (Borrowing) : Fournir des actifs compatibles en collatéral pour emprunter d'autres tokens ou exécuter des stratégies de trading à effet de levier.
• Lancer des marchés : Utiliser l'Euler Toolbox pour déployer des pools de prêt et d'emprunt personnalisés, avec des actifs, des mécanismes de tarification et des paramètres de gouvernance sur mesure.
• Intégrer via le SDK : Les développeurs et les plateformes fintech peuvent intégrer les fonctionnalités de prêt d'Euler directement au sein de leurs propres applications ou portefeuilles.
• Participer à la gouvernance : Les parties prenantes du protocole peuvent se coordonner via les forums de gouvernance et voter par le biais de Snapshot.

Euler peut être acheté sur l'application SwissBorg en quelques clics. Téléchargez l'application pour Android ou iOS et échangez des cryptomonnaies instantanément au meilleur prix.

Dans la finance traditionnelle, les prêts nécessitent des intermédiaires centralisés comme les banques. Si les premières plateformes DeFi ont résolu ce problème en déployant des prêts basés sur des smart contracts, elles n'étaient pas conçues pour gérer les risques liés aux actifs volatils ou illiquides. Par conséquent, elles ont restreint leurs offres à une sélection limitée de tokens très liquides.

Euler répond à la forte demande non satisfaite de prêts et d'emprunts sans permission (permissionless) sur la « longue traîne » plus large des crypto-actifs. Pour ce faire, le protocole propose une infrastructure modulaire qui permet aux prêteurs de générer du rendement ou d'ouvrir des positions longues à effet de levier, tout en permettant aux emprunteurs d'atténuer la volatilité ou de créer des positions courtes à effet de levier, en toute sécurité et à travers différents niveaux d'actifs.

Oui, Euler adopte une approche de développement open source. Les développeurs et les utilisateurs peuvent examiner le code, les outils de développement, les guides d'intégration et les SDK via son GitHub officiel ainsi que la documentation technique accessible sur le site web d'Euler. De plus, le protocole fait preuve d'une totale transparence en matière de sécurité, comprenant une vérification formelle par Certora, plus de 60 audits et interventions de sécurité indépendants, ainsi qu'un programme actif de bug bounty.

Euler s'appuie sur une structure de gouvernance DAO dirigée par sa communauté. Les décisions relatives au protocole, les ajustements de paramètres et les propositions de développement sont discutés et coordonnés sur le forum de gouvernance officiel d'Euler, puis tranchés par des votes sur Snapshot, comme l'indique Euler.

La vision à long terme d'Euler est de servir de couche de crédit modulaire pour la finance programmable. Comme détaillé sur la plateforme officielle d'Euler, son objectif est d'étendre le lending et le borrowing au-delà des simples cryptomonnaies pour englober les stablecoins, les fonds tokenisés et les real-world assets, créant ainsi une passerelle entre applications décentralisées, plateformes fintech, agents autonomes et acteurs institutionnels à travers de multiples écosystèmes blockchain.