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Le rapport Smart Yield: août 2021
Le rapport Smart Yield: août 2021

SEPTEMBER 17, 2021

Le rapport Smart Yield: août 2021

Bastien Muster

Chief Growth Officer

Dans un souci de transparence envers notre communauté, nous recueillons mensuellement nos données pour vous donner un rapport sur les chiffres clés liés aux portefeuilles Smart Yield de SwissBorg.

Le contenu de ce rapport, mis à jour mensuellement, sera sujet à changement en fonction de l'évolution des informations que nous recevons.

Smart Yield wallets traités dans ce rapport

Le Smart Yield wallet simplifie et optimise le rendement de vos cryptoactifs, chaque jour. L'objectif est de trouver le meilleur rendement pour le risque le plus faible, ainsi que d'offrir certaines des meilleures conditions de rendement disponibles sur le marché. Découvrez comment fonctionne le Smart Yield.

Le panorama de la DeFi

Comme cela a été la tendance précédemment, la valeur totale verrouillée dans les plates-formes DeFi suit de près la tendance des prix du marché crypto, avec des écarts mineurs de temps à autre. Cela signifie généralement des niveaux d'activité constants dans la DeFi. La différence ce mois-ci a été l'émergence de plusieurs chaînes alternatives. Certaines nouvelles chaînes notables, alternatives aux trois principales (Ethereum, BSC et Polygon) sont Fantom, Avalanche et Solana.

Fantom a connu un pic d'intérêt principalement en raison d'un programme d'incitation attrayant pour les développeurs de déployer des applications sur la chaîne, où si un certain niveau de TVL peut être maintenu au cours de la période promotionnelle, des jetons FTM seraient distribués gratuitement. Cela est légèrement différent du modèle actuel d'incitation de liquidité, où les développeurs sont récompensés par opposition aux participants individuels de la DeFi. Avalanche a également un programme promotionnel similaire, où l'utilisation des 2 noms, Aave et Curve de la DeFi sur Avalanche entraîne la distribution gratuite de jetons AVAX aux utilisateurs.

Solana n'a pas eu de programmes d'incitation, mais a déjà dépassé Avalanche et Fantom en termes de croissance. La TVL sur Solana représente désormais 11 milliards de dollars, ce qui est double par rapport à Polygon et déjà deux tiers de la BSC. Ce qui est plus remarquable, c’est qu’elle n'est pas une chaîne compatible EVM, qui signifie également que les utilisateurs sont obligés d'utiliser d'autres portefeuilles que MetaMask (le portefeuille de navigateur le plus couramment utilisé). Cela montre que devoir changer de portefeuille pour les chaînes non-EVM n'est pas une barrière à l'entrée pour les acteurs du marché crypto existants. Plusieurs nouveaux projets ont été déployés sur Solana, ce qui pourrait expliquer l'intérêt récent. Celles-ci incluent la plate-forme Mango fournissant des rendements attrayants et un nouveau projet de jeu appelé Star Atlas qui tire parti de la récente tendance NFT en émettant ses propres objets de collection, ce qui a entraîné un afflux important de nouveaux utilisateurs vers Solana.

Comme pour toute nouvelle technologie, la sécurité reste une préoccupation qui est souvent négligée. Ceci est particulièrement le cas avec Solana car ce n'est pas une chaîne compatible EVM. Certaines des connaissances acquises par la communauté crypto ne se transfèrent pas en raison de la différence dans l'architecture de la chaîne, et l'utilisation d'un langage de programmation différent (Rust par opposition à Solidity) contribue également à rendre plus difficile l’identification de défauts de sécurité. Quelques utilisateurs ont signalé avoir perdu tous les jetons dans leur portefeuille après avoir donné des approbations à des sites Web malveillants. Cela serait perceptible dans les chaînes compatibles EVM, car chaque jeton nécessiterait une transaction d'approbation individuelle.

La sécurité reste une préoccupation dans la DeFi: le plus grand exploit de l'histoire de la DeFi a eu lieu en août. Nous avions déjà identifié des plates-formes transversales (cross-chain) comme une tendance émergente et, en raison de la nouveauté de ce type de plate-forme, il existe un plus grand risque lié à la sécurité. PolyNetwork est une de ces plates-formes cross-chain et a subi une perte de 600 millions de dollars, qui ont été retournés par le pirate ‘white-hat’ peu après, bien que son intention non malveillante n'était pas claire au début. Plusieurs autres exploits ont également eu lieu en août, deux desquels ont rapporté plus de 18 millions de dollars. Il est facile de voir que plus les utilisateurs participent à des plates-formes DeFi à l'extérieur de celles principales, plus il est probable qu'ils s’exposent à une perte due aux exploits.

Analyse des Smart Yield wallets

Août s'est poursuivi sur une tendance haussière, dirigeant ETH et Bitcoin plus proche de leurs all-time-high. La domination globale de Bitcoin sur le marché a toutefois diminué. Cela n'a pas été reflété dans les Smart Yield wallets, car une bonne partie des nouveaux utilisateurs viennent encore pour BTC.

Malgré les taux bas disponibles en raison des conditions du marché, les nouveaux crypto-actifs ont un fort intérêt, avec le portefeuille de rendement sur XRP continuant de montrer une adoption rapide.

Les portefeuilles de rendement les plus utilisés (USDC, ETH et BTC) ont vu leurs rendements diminuer au cours des deux derniers mois. (Le rendement offert sur le CHSB, qui ne fait pas partie du Smart Yield program, est devenu le plus attrayant et le moins volatile des crypto-actifs disponibles pour un rendement dans l'application SwissBorg). Malgré des rendements très similaires pour USDC et USDT, le rendement sur USDC continue d'attirer davantage de contributions.

Statistiques d'août pour tous les Smart Yield wallets
Rendement maximal optimisé (pour Premium) obtenu quotidiennement sur Bitcoin et les altcoins
Rendement maximal optimisé (pour Premium) obtenu quotidiennement sur les stablecoins

Optimiseur de stratégie

Ce mois-ci, l'optimiseur de stratégie de rendement intelligent a réduit à 19 le nombre de programmes utilisés. Le risque lié à de nombreux programmes a augmenté et la diversification potentielle ne valait pas le risque. Pour la même raison, l'exposition au programme le plus sûr a été considérablement augmentée.

L'allocation de l'optimiseur de stratégie du Smart Yield
Allocation de l’USDC/USDT Smart Yield (31-08-2021)

Allocation de l’USDC/USDT Smart Yield (31-08-2021)

Allocation de l’ETH Smart Yield (31-08-2021)

Allocation de l’ETH Smart Yield (31-08-2021)

Allocation du BTC Smart Yield (31-08-2021)

Allocation du BTC Smart Yield (31-08-2021)

Allocation du BNB Smart Yield (31-08-2021)

Allocation du BNB Smart Yield (31-08-2021)

Allocation du XRP Smart Yield (31-08-2021)

Filet de sécurité

SwissBorg a mis en place un programme de filet de sécurité d’1 million USD en CHSB (8 333 333 CHSB) pour se protéger contre le risque de smart contract, et nous avons toujours investi l'équivalent de 25% des revenus du rendement maximum dans ce programme pour nous assurer qu'il se développe parallèlement aux investissements de notre communauté.

Le filet de sécurité est un pot commun à tous les portefeuilles Smart Yield et bénéficie donc du rendement de tous les portefeuilles. Avec la croissance composée des autres Smart Yield wallets et la récupération du marché, le filet de sécurité est supérieur à 10 millions de dollars au moment d'écrire ces lignes.

*Le programme de filet de sécurité a été activé le 9 février à la suite de l'attaque économique de BT.Finance. Grâce à une gestion adéquate des risques, le Smart Yield était très peu exposé au protocole BT.Finance, de sorte que le risque a été entièrement couvert par le filet de sécurité au coût de 86 592,95 $.
Niveau du filet de sécurité, août 2021

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