Le rapport SwissBorg Earn : septembre, octobre, novembre 2022

Dans un esprit de transparence envers notre communauté, nous recueillons nos données pour vous donner un rapport sur les chiffres clés liés aux portefeuilles Earn de SwissBorg.

Les Earn Wallets simplifient et optimisent chaque jour le yield sur vos cryptoactifs. L'objectif est de trouver le meilleur yield pour le risque le plus faible, ainsi que d'offrir certaines des meilleures conditions de yielding disponibles sur le marché.

Le panorama de la DeFi

L'année 2022 a été riche en événements pour la crypto et ces derniers mois n'ont pas fait exception. Nous avons assisté à deux événements majeurs rien qu'au cours des trois derniers mois ! Je parle bien sûr de la fusion d’ETH (Merge) et de l'effondrement de FTX. 

Le premier a été très attendu pendant des années et il illustre parfaitement pourquoi les développeurs ne sont pas enclins à partager des dates spécifiques. Elles sont difficiles à tenir, car il arrive souvent que quelque chose nécessite une attention prioritaire, ce qui repousse l'ensemble du processus pendant des mois, voire des années. 

Si le Merge a été reporté de plusieurs années, la transition s'est déroulée sans heurts. Après des années de préparation, ils ont commencé par les réseaux de test avant de passer au réseau principal. L'équipe a réussi un exploit extraordinaire. 

Tim Beiko, l'un des principaux développeurs d'Ethereum, a déclaré que le défi en soi n'était pas de passer de la preuve de travail (PoW) à la preuve d'enjeu (PoS). Il s'agissait plutôt de le faire sans mettre en pause l'ensemble du réseau ; un challenge comparable à faire des réparations sur les moteurs d'un avion... en vol. 

Plus récemment, un autre événement tristement célèbre a fait la une des journaux, l'effondrement de FTX. Tout a commencé le 6 novembre, lorsque CZ, le CEO de Binance, a tweeté qu'ils allaient liquider leurs réserves de FTX. Sam Bankman Fried, CEO de FTX et Alameda, a déclaré qu'il n'y avait aucune raison de paniquer et que les fonds des utilisateurs étaient entièrement garantis. 

Cela n'a pas empêché la ruée vers les fonds et FTX a rapidement arrêté les retraits, ce qui a fait chuter le prix du FTT de 26 $ avant le tweet de CZ à environ 1,5 $. Quelques jours plus tard, le 11 novembre, FTX a déposé une demande de mise en faillite en vertu du Chapitre 11 (la loi sur les faillites). L'histoire ne s'est pas arrêtée là ; peu après, 600 millions de dollars de fonds ont été mystérieusement drainés de FTX. 

Quelques jours plus tard seulement, il a été annoncé que les fonds avaient en fait été transférés à la Commission des valeurs mobilières des Bahamas. Au fil des mystères et des coïncidences étranges qui entourent cette catastrophe, une chose semble certaine. Ce sont les investisseurs individuels qui paient la facture de l'utilisation abusive de leurs fonds par SBF. 

L'ampleur de la contagion de FTX n'est pas encore connue au moment où nous écrivons ces lignes. Les dommages collatéraux sont importants, mais ils peuvent être surmontés. Ces événements ont déclenché la panique sur les marchés des cryptoactifs, certains projets étant placés sous le feu des projecteurs simplement parce qu'ils étaient liés d'une manière ou d'une autre à FTX et Alameda. Ils leur avaient prêté de l'argent ou FTX détenait une large part de leurs tokens. 

Mais en plus d'un autre plongeon de la crypto, c'est la confiance du citoyen ordinaire qui a été profondément ébranlée à cause de quelques pommes pourries. FTX et Alameda ont pris les fonds des utilisateurs et ont emprunté massivement sur ces fonds. C'est quelque chose de tout à fait inouï car une plateforme d’échange doit garder les fonds en sécurité, entièrement garantis et complètement séparés des siens. Heureusement, avec SwissBorg, vous pouvez toujours être sûr que vos cryptoactifs sont stockés en toute sécurité et entièrement ségrégués des actifs de l'entreprise. 

Pour terminer sur une note positive, je voudrais évoquer le lancement de HedgeFarm, un protocole DeFi incubé chez SwissBorg, qui vient de présenter son premier vault avec une une période de lock de 28 jours. De nos jours, dans la DeFi, il faut beaucoup de créativité pour trouver un rendement durable, élevé et sûr en même temps.

Avec la transparence comme priorité absolue, HedgeFarm est une équipe sélectionnée et formée par SwissBorg. Les spécifications du vault sont clairement indiquées, ce qui peut sembler évident mais que l'on trouve rarement dans la DeFi. Le vault se compose de 2 stratégies ; 80% des actifs sont rentabilisés en toute sécurité, tandis que jusqu'à 20% sont utilisés pour générer des rendements par trading algorithmique. Ils offrent jusqu'à 95% de protection du capital.

Nous sommes impatients de découvrir les caractéristiques de leur prochain vault. Notre objectif est d'offrir les opportunités de HedgeFarm dans l'application SwissBorg, après une mise à jour mineure, qui nous rendra techniquement compatibles. 

Analyse des Earn wallets

Le tableau suivant a été modifié pour refléter l'évolution du yield des 3 derniers mois (septembre, octobre et novembre). Le nombre d'utilisateurs et le montant total dans le programme Earn sont calculés à la fin de la période et incluent tous les yield wallets (Core et Satellite).

La stratégie satellite sur USDC compte un total de 1 214 utilisateurs, 4 045 utilisateurs dans la stratégie sur le BTC, et 962 utilisateurs dans la stratégie sur l’USDT. La répartition à la fin du mois d’octobre était la suivante : 

Optimiseur de stratégie

Toutes les stratégies sont maintenant disponibles de manière transparente directement dans les Earn wallets, avec une description des protocoles utilisés ainsi que du type de stratégie et de la fréquence de rendement. Pour une analyse détaillée, chaque protocole a son propre article de blog dédié expliquant les mécanismes et les risques de chaque protocole.

Depuis le dernier rapport sur le Smart Yield, de nouvelles stratégies Earn ont été lancées. L'article correspondant se trouve sur le blog : 

USDT & USDC Earn Strategy - Analyse des risques
BTC Earn Strategy - Analyse des risques 

BUSD Earn Strategy - Analyse des risques

SAND Earn Strategy - Analyse des risques

ADA Earn Strategy - Analyse des risques

SOL Earn Strategy - Analyse des risques

ATOM Earn Strategy - Analyse des risques