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Le rapport Smart Yield: novembre 2021

10 décembre 2021

Le rapport Smart Yield: novembre 2021
Bastien Muster Chief Growth Officer

Bastien Muster

Chief Growth Officer

Dans un souci de transparence envers notre communauté, nous recueillons mensuellement nos données pour vous donner un rapport sur les chiffres clés liés aux portefeuilles Smart Yield de SwissBorg.

Le contenu de ce rapport sera sujet à changement en fonction de vos feedbacks et de l'évolution des informations que nous recevons.

Smart Yield wallets traités dans ce rapport
Smart Yield wallets traités dans ce rapport

Le Smart Yield wallet simplifie et optimise le rendement de vos cryptoactifs, chaque jour. L'objectif est de trouver le meilleur rendement pour le risque le plus faible, ainsi que d'offrir certaines des meilleures conditions de rendement disponibles sur le marché. Découvrez comment fonctionne le Smart Yield.

Le panorama de la DeFi

Après avoir atteint un sommet historique (All-Time-High) en octobre, le Bitcoin a répété cet exploit en réalisant un autre ATH en novembre. Cependant, cette hausse a été de courte durée et la seconde moitié du mois a vu les prix reculer, ce qui a donné un mois globalement en baisse sur le marché cryptographique. La valeur de la DeFi est restée constante au cours du mois, et a maintenu sa TVL près de ~260 milliards de dollars dans toutes les chaînes. La concurrence entre les chaînes a pris une tournure intéressante avec l'émergence de l'écosystème Terra. Cet écosystème est en croissance depuis plusieurs mois, mais il a récemment dépassé Solana et égale Avalanche en termes de TVL.

L'interopérabilité est l'une de ses caractéristiques principales de Terra. Les blockchains sont aujourd'hui des architectures isolées et très différentes, avec des ponts qui les relient. Terra est construit sur la technologie Tendermint Core, qui adopte une approche plus modulaire. Les dApps construites dans l'écosystème Terra sont libres de configurer leurs propres blockchains, tout en étant capables de parler avec d'autres chaînes au sein de l'écosystème Terra via une interface unifiée. Cet attrait se reflète sur le marché, le stablecoin Terra USD (UST) atteignant une capitalisation égale à celle de DAI, avec une croissance significative au cours de la semaine dernière. Nous prévoyons des opportunités intéressantes pour le Smart Yield dans les mois à venir.

Ces derniers mois, la DeFi s’est présentée sous une nouvelle forme, la "DeFi 2.0". Le trait distinctif de cette catégorie est la liquidité appartenant au protocole (‘protocol-owned liquidity'). Alors que les pionniers de la DeFi tels que Uniswap et Aave s'appuient sur la "location" de liquidités auprès des utilisateurs de la DeFi (par le biais d'une stratégie de Yield farming incitative), la DeFi 2.0 tente "d'acheter" la liquidité directement. Le meilleur exemple est OlympusDAO. Il a été lancé au début de l'année, mais a récemment attiré l'attention du marché car plusieurs forks sont apparus au cours des deux derniers mois. Actuellement, il n'existe pas de plateforme basée sur la ‘protocol-owned liquidity' qui convienne à notre Smart Yield Program, bien que nous imaginions que le premier protocole DEX/de prêt avec de tels principes connaisse un grand succès. La DeFi 2.0 est une tendance intéressante, à surveiller dans les mois à venir.

Analyse des Smart Yield wallets

Malgré l'adoption la plus faible en termes de nombre d'utilisateurs dans les Yield wallets de stablecoin, le montant total ajouté a été le plus élevé. Le mois de novembre a été très volatil, avec de nouveaux sommets historiques pour de nombreuses cryptomonnaies ainsi que de fortes baisses. Cela a pu affecter les détenteurs d'ETH et de BTC, qui ont préféré réduire leur montant dans le Smart Yield et suivre l'évolution des prix. 

Le rendement offert pour l'USDC est toujours le même que celui de l'USDT, mais il a été dépassé par l'EURT. Le EURT Yield wallet a plus que doublé sa valeur au cours de ce mois avec de nombreux nouveaux utilisateurs.

Statistiques de novembre pour tous les Smart Yield wallets
Statistiques de novembre pour tous les Smart Yield wallets
APY de novembre

APY de novembre

APY de novembre

APY de novembre

Optimiseur de stratégie

Comme mentionné dans les rapports précédents, l'optimiseur de stratégie alloue désormais des fonds exclusivement à des projets de premier ordre ou ‘blue chip’. Il s'agit de:

  • Aave
  • Compound
  • Curve/Convex
  • InstaDapp
  • Venus
  • PancakeSwap
  • MIMO

Convex était la plateforme la plus lucrative pour ETH, USDC et USDT. L'optimiseur Smart Yield a redirigé la plupart des autres tokens vers Venus, qui avait un taux particulièrement bon pour BNB. Nous avons remarqué que ce phénomène se produit lorsqu'il y a une forte demande de BNB, et des emprunts massifs sur Venus (plus de 467 millions $ au moment de la rédaction). Une partie de cette "pression d'emprunt" est due aux launchpads sur Binance.

Allocation de l’USDC/USDT Smart Yield (30-11-2021)

Allocation de l’USDC/USDT Smart Yield (30-11-2021)

Allocation de l’ETH Smart Yield (30-11-2021)

Allocation de l’ETH Smart Yield (30-11-2021)

Allocation du BTC Smart Yield (30-11-2021)

Allocation du BTC Smart Yield (30-11-2021)

Allocation du BNB Smart Yield (30-11-2021)

Allocation du BNB Smart Yield (30-11-2021)

Allocation du XRP Smart Yield (30-11-2021)

Allocation du XRP Smart Yield (30-11-2021)

Allocation du MATIC Smart Yield (30-11-2021)

Allocation du MATIC Smart Yield (30-11-2021)

Allocation de l’EURT Smart Yield (30-11-2021)

Allocation de l’EURT Smart Yield (30-11-2021)

Filet de sécurité

Comme indiqué précédemment, le financement du filet de sécurité a été arrêté. Le filet de sécurité statique est toujours disponible au cas où il serait nécessaire, et sa valeur augmentera avec la valeur du CHSB.

L'allocation précédente de 25% des revenus du rendement a été réallouée aux rendements eux-mêmes, ce qui se traduit par une augmentation du rendement pour nos utilisateurs. 

Comme le CHSB a été relativement stable au cours des deux derniers mois, il en va de même pour le filet de sécurité. Malgré les mouvements impressionnants du marché, le CHSB a maintenu sa stabilité au cours des deux derniers mois. Cela se reflète directement dans la valeur du filet de sécurité, qui est composé de l'équivalent de près de 18 millions de CHSB.

Niveau du filet de sécurité, novembre 2021
Niveau du filet de sécurité, novembre 2021
Niveau du filet de sécurité, novembre 2021

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