Stratégie Earn sur JOE - Analyse des risques

Staking de JOE sur le protocole Trader Joe

Ce qu’il faut retenir :

• La stratégie est assez simple : les tokens JOE sont déposés dans Trader Joe sur Avalanche et des récompenses de staking sont collectées.  Aucune période de verrouillage. Les actifs peuvent être retirés de la stratégie à tout moment. 
• Cette stratégie convient parfaitement aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque.
• Le staking dans Trader Joe sur Avalanche est probablement l'un des moyens les plus sûrs d'obtenir un yield sur JOE. 
• Le protocole fait partie des 20 premiers DEX en termes de TVL et n'a jamais fait l'objet d'une attaque ou d'un piratage.
• Trader Joe est le DEX le plus important sur Avalanche, mais comparé aux plateformes d’échange de niveau 1 de la DeFi, il n'est qu'un acteur mineur (risque de continuité du projet). 
• La stratégie est extrêmement simple. Elle n'implique aucun effet de levier et le yield est absolument durable puisqu'il est dérivé de la réception d'une part des revenus générés par le protocole.
• L’APY est composé des revenus générés par le protocole.
• Aucune donnée n'est disponible pour évaluer le comportement historique de l'APY du staking de JOE (risque de yield). 
• La stratégie offre une liquidité quotidienne sans contrainte de verrouillage. Par conséquent, les investisseurs seront en mesure de s'adapter rapidement à tout changement dans les conditions du marché.
• Checklist des risques : à notre avis, les principaux risques liés à cette stratégie sont les suivants - Risque de continuité du protocole - Risque de yield

Risques de la stratégie

Score de confiance

Trader Joe est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) sur la blockchain Avalanche qui offre des services DeFi, y compris le swapping, le staking et le yield farming. Jusqu'à présent, le protocole n'a jamais fait l'objet d'une attaque ou d'un piratage.

Le score de confiance de SwissBorg pour Trade Joe est "vert", ce qui signifie que le protocole est digne de confiance. La valeur du score est de 7/10.

Risques du protocole Trader Joe

• Le risque associé à la continuité du projet Trader Joe est jugé moyen (6/10).
• Le risque global de contrepartie pour Trader Joe est jugé faible (2/10).
• Le risque de liquidité pour ce protocole est jugé faible à moyen (4/10).

Risques de la stratégie

• La complexité de la stratégie est faible (1/10).
• Le risque de scalabilité de la stratégie est considéré comme faible (2/10).
• Le risque de durabilité de la stratégie est faible (1/10).
• Le risque de yield est moyen (5/10).

- Le risque de yield correspond à la volatilité du yield attendu sur JOE. Nous ne disposons pas d'une série chronologique d'APY historiques, c'est pourquoi nous attribuons prudemment une note de risque moyen. 

Le risque de liquidité pour le staking de JOE est faible (1/10).

Conclusions/Recommendations

Le staking dans Trader Joe sur Avalanche est probablement l'un des moyens les plus sûrs d'obtenir un yield sur JOE. 

• Le protocole est relativement nouveau et de petite taille, mais c'est aussi la principale option DEX sur le réseau Avalanche.  Aucun piratage n'a été constaté jusqu'à présent. Principalement en raison de sa taille, le risque de continuité du protocole reçoit une note moyenne. 
• La stratégie est extrêmement simple. Elle n'implique aucun effet de levier et le rendement est absolument durable puisqu'il dépend de l'activité de trading du protocole qui génère les frais distribués aux stakers de JOE. 
• Le principal risque, avec le risque de continuité mentionné plus haut, est lié à la volatilité du yield, pour lequel nous ne disposons d'aucune donnée.  

Dans l'ensemble, cette stratégie convient parfaitement aux investisseurs ayant une faible tolérance au risque.