SAND-Yield Farming auf Sandbox
Wichtigste Informationen:
- Diese Strategie entspricht dem Profil eines Anlegers mit geringer Risikotoleranz.
- Der Ertrag (APY) ergibt sich aus der Einzahlung von SAND in das The Sandbox-Protokoll und dem Erhalt von Erträgen aus den Gewinnen und Gebühren der Verkäufe auf dem The Sandbox-Marktplatz.
- The Sandbox gehört zu den ersten Anbietern im Bereich des Metaversums und des Aufbaus virtueller Welten", die auf die frühen 2000er Jahre zurückgehen. SAND ist der drittgrößte Metaverse-Krypto-Token in Bezug auf die Marktkapitalisierung.
- Das Interesse und die Zukunftsaussichten des Metaversums deuten nicht auf besondere Kontinuitätsrisiken für The Sandbox hin, aber in einem anhaltenden Bärenmarkt könnte dies zu schwierigen Zeiten für das Protokoll führen (Kontinuitätsrisiko).
- Die Anlagestrategie ist recht einfach, sie beinhaltet keine Sperrfrist und hat den Vorteil, dass die Gewinne täglich ausgezahlt werden.
- Der APY ergibt sich aus den Gewinnen und Verkaufsgebühren innerhalb des Sandbox-Marktplatzes für Dinge wie LAND und ASSET, die direkt von der Sandbox Foundation ausgezahlt werden. Momentan ist der Ertrag vollständig nachhaltig. Dies könnte sich in Zukunft ändern (Nachhaltigkeitsrisiko).
- Risiko-Checkliste Unserer Meinung nach sind die Hauptrisiken, die diese Strategie mit sich bringt, folgende: - Risiko der Projektkontinuität - Nachhaltigkeitsrisiko
1. Erklärung der Strategie
Die Strategie ist recht einfach: du zählst mSAND (eine Brückenversion von SAND) auf der Sandbox-Plattform ein und erhältst dafür einen Ertrag.
Gewinne und Verkaufsgebühren innerhalb des Sandbox-Marktplatzes für Dinge wie LAND und ASSET werden zwischen dem Stiftungsfonds - zur Finanzierung und Förderung von Metaverse-Erstellern - und dem Staking-Fonds - zur Finanzierung des Staking-Programms - aufgeteilt. Mit anderen Worten: Der gesamte SAND, der in die Sandbox gesteckt wird, geht zurück an die Community.
Sperrfrist
Keine. Die Vermögenswerte können jederzeit ausgezahlt werden.
2. Strategie-Risiken
Trust Score
The Sandbox ist ein Ethereum-basiertes Metaverse- und Gaming-Ökosystem, in dem Nutzer In-World-Assets und Spielerfahrungen erstellen, teilen und monetarisieren können. The Sandbox wurde von Pixowl entwickelt, um den traditionellen Spielemarkt zu stören, in dem Plattformen nutzergenerierte Inhalte besitzen und kontrollieren und so die Rechte von Schöpfern und Spielern einschränken. Die Ausnahme in The Sandbox ist, dass Nutzer das absolute Eigentum an ihren In-World-Kreationen haben.
SAND ist die native Kryptowährung des Sandbox-Ökosystems. Mit ihr werden alle Transaktionen und Interaktionen des Ökosystems abgewickelt. Mit SAND-Tokens kann man zum Beispiel Spiele spielen, Ausrüstung kaufen und seinen Avatar anpassen. In Zukunft wird SAND auch als Governance-Token dienen, der es seinen Inhabern ermöglicht, bei der Gründung der Sandbox DAO Einfluss auf Änderungen im Ökosystem zu nehmen.
Der SwissBorg Trust Score für The Sandbox ist "grün", was bedeutet, dass das Protokoll vertrauenswürdig ist.
Der Score-Wert liegt bei 75%, was bedeutet, dass unser DeFi-Tech-Team diesem Protokoll vertraut.
Protokollrisiko
Risiko der Projektkontinuität
Mit einer Marktkapitalisierung von über 1,3 Milliarden US-Dollar ist SAND hinter den Konkurrenten ApeCoin (APA) und Decentralized (MANA) der drittgrößte Metaverse-Krypto-Token.
The Sandbox gehört zu den ersten Akteuren im Bereich des Aufbaus virtueller Welten und des Metaversums, die auf die frühen 2000er Jahre zurückgehen. Es wurde 2010 erstmals als mobiles Spiel veröffentlicht und gab den Nutzern Werkzeuge für nichtlineares Gameplay, auch bekannt als "Sandbox-Modus", an die Hand, mit denen sie ihre eigenen Welten erschaffen konnten, die von virtuellen Objekten, Menschen, Charakteren und anderen coolen Dingen bevölkert waren.
Das Spiel blieb bis 2018 populär, als es von Animoca Brands übernommen wurde. Diese Muttergesellschaft nutzte das virtuelle Eigentum später, um eine Blockchain-basierte Version von "The Sandbox" zu entwickeln, mit Spielen zum Verdienen, virtuellen Grundstücken, handelbaren NFTs und mehr.
Die Sandbox-Metaverse-Plattform, wie wir sie heute kennen, wurde 2021 öffentlich zugänglich. Sie ist heute eine der beliebtesten Metaversen-Plattformen der Welt, mit Investitionen von Snoop Dogg, Gucci, Republic Realm, PwC und HSBC.
Das Unternehmen hinter The Sandbox sammelte im November 2021 93 Millionen Dollar von Investoren unter der Führung von Softbank ein. Im April 2020 wurde berichtet, dass das Unternehmen in einer Finanzierungsrunde rund 400 Millionen US-Dollar von neuen und früheren Geldgebern bei einer Bewertung von über 4 Milliarden US-Dollar aufbringen möchte.
Der aktuelle TVL in The Sandbox liegt bei etwa 120 Millionen Dollar - mit einer Aufteilung von 90 Millionen Dollar in mSAND, 30 Millionen Dollar im mSAND/MATIC-Pool und 700 Tausend Dollar im mSAND/ETH-Pool. The Sandbox ist kein DeFi-Protokoll im eigentlichen Sinne, daher ist es wenig sinnvoll, ihr TVL mit dem einer Verleihplattform wie AAVE oder eines DEX wie Uniswap zu vergleichen.
Laut The Sandbox unterstützt das Sperren von Token im Rahmen von Staking-Programmen die langfristige Vision und die Vorteile des Protokolls und schafft gleichzeitig eine Ebene des Vertrauens zwischen allen Mitgliedern der Gemeinschaft. Da diese Staking-Programme alle noch relativ neu sind, wird es interessant sein, ihre Entwicklung in Bezug auf TVL zu beobachten, da dies der Marker sein könnte, der den Erfolg und die Kontinuität des Protokolls beweist.
Der aus dem LunarCrush GalaxyScore errechnete Marktstimmungswert beträgt 47/100, also 47 %. Der Galaxy Score ist eine kombinierte Messung von Kryptowährungsindikatoren, die verwendet werden, um die allgemeine Gesundheit, Qualität und Leistung eines bestimmten Projekts zu korrelieren und zu verstehen. Kurz gesagt, es zeigt an, wie gut es einem Coin geht. Es ist keine Überraschung, dass die aktuellen Bärenmarktbedingungen einen hohen Tribut an DeFi Krypto-Token fordern.
Die Spielelandschaft ist in vielerlei Hinsicht die Grundlage des Metaversums und ebnet den Weg für eine Zukunft, in der soziale Erlebnisse, Kommunikation, Unternehmenszusammenarbeit und sogar finanzielle Aktivitäten innerhalb einer Metaversum-Plattform stattfinden können.
Das Interesse und die Zukunftsaussichten rund um das Metaverse deuten nicht auf ein besonderes Kontinuitätsrisiko für The Sandbox hin. Sollte die derzeitige Baisse jedoch anhalten, könnte sich die Attraktivität dieses Bereichs abkühlen, was negative Folgen für die wichtigsten Akteure wie The Sandbox hätte.
Das Kontinuitätsrisiko wird mit 4/10 bewertet.
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko wird als gering eingeschätzt.
The Sandbox ist nicht an riskanten Aktivitäten beteiligt, so dass das Insolvenzrisiko als minimal angesehen wird.
Das Kontrahentenrisiko beträgt 1/10.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko wird als gering eingeschätzt.
Gestakte SAND können jederzeit ausgezahlt werden, so dass kein Liquiditätsrisiko besteht.
Das Liquiditätsrisiko beträgt 1/10.
Strategierisiko
Komplexität
Die Komplexität der Strategie ist gering.
Die Strategie ist sehr einfach: SAND-Token werden in das Sandbox-Protokoll gestakt - oder gesperrt -. Diese Strategie beinhaltet 1 Token, 1 Chain und ein Protokoll und keine Hebelwirkung.
Die Komplexität der Strategie ist 1/10.
Skalierbarkeit
Die Skalierbarkeit der Strategie ist gering.
Derzeit sind über 90 Millionen Dollar in SAND in The Sandbox und 1,4 Millionen Dollar in der SwissBorg-App verwaltet. Mit diesen Zahlen ist die Strategie voll skalierbar.
Die Skalierbarkeit der Strategie ist 1/10.
Nachhaltigkeit
Die Nachhaltigkeit der Strategie ist mittel.
Der Staking-APY wird aus den Gewinnen und Verkaufsgebühren auf dem Sandbox-Marktplatz für Dinge wie LAND und ASSET abgeleitet und ist daher vollständig nachhaltig. Er wird aus der Stiftung The Sandbox ausgezahlt. Da sich dies in Zukunft ändern könnte, stufen wir dieses Risiko konservativ auf mittel ein.
Die Nachhaltigkeit der Strategie ist 4/10.
Ertragsrisiko
Das Ertragsrisiko der Strategie ist mittel.
Das Standalone-Staking des SAND-Tokens wurde erst vor kurzem eingeführt. Es ist keine Historie der vergangenen APY verfügbar, daher stufen wir die Volatilität des Ertrags konservativ mit mittel ein.
Das Ertragsrisiko der Strategie beträgt 5/10.
3. Fazit
The Sandbox steht für die Entwicklung von Ideen und Fortschritten von einer grundlegenden Idee im Jahr 2000 bis zu dem Punkt, an dem wir heute stehen. Sie hat sich vom Konzept des frühen "virtuellen Weltenbaus" zu einem der führenden Metaverse-Projekte entwickelt und ist in diesem Bereich unübertroffen.
Der Benutzerprozess ist gut und reibungslos, mit einer hilfreichen Benutzeroberfläche und einem einfachen Prozess, was unserer Meinung nach wesentlich ist. Was den "echten" effektiven Jahreszins betrifft, so setzt sich der Ertrag, der den Nutzern derzeit geboten wird, aus den Protokollgewinnen und Gebühren zusammen. Bislang hat sich der angebotene APY als nachhaltig erwiesen.
Der Staking von SAND in The Sandbox ist mit bescheidenen Risiken verbunden. Die Anlagestrategie ist relativ einfach, es gibt keine Sperrfristen und die Gewinne werden täglich ausgezahlt.
Das SwissBorg Risk Team stuft SAND in The Sandbox als ein Core-Investment ein, das sich an Anleger richtet, die ein gewisses Verständnis von DeFi und Erträgen haben und bereit sind, ein bescheidenes Risiko im Austausch für einen interessanten Ertrag auf SAND einzugehen.
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