MATIC Earn-Strategie - Risikobericht

Staking auf Stader & Liquiditätsbereitstellung auf QuickSwap

Der Einfachheit halber haben wir beschlossen, die Struktur des Risikoberichts für jede Earn-Strategie auf Französisch und Deutsch zu reduzieren. Um den vollständigen Bericht auf Englisch zu lesen, kannst du die Sprache mit der Sprachumschaltung oben auf der Seite wechseln.

Wichtige Informationen:

• Die Strategie stakt die Hälfte der MATIC-Token Stader im Gegenzug für MaticX. Anschließend werden die MaticX- und MATIC-Token in einem QuickSwap-Pool deponiert und gefarmt. Die Strategie läuft auf der Polygon-Chain. Sperrfrist: 30 Tage. 
• Diese Strategie entspricht dem Profil eines Anlegers, der bereit ist, ein gewisses Risiko einzugehen, um dafür einen attraktiven Ertrag zu erhalten.
• Die Strategie basiert auf zwei Protokollen: Stader für MATIC Liquid Stalking und QuickSwap für die Bereitstellung von Liquidität.
• Die Strategie ist recht einfach, umfasst aber einige Schritte: Auf der Polygoin-Chain wird die Hälfte der MATIC-Token in MaticX umgewandelt, indem sie in Stader gestakt werden. Diese Token werden dann in den QuickSwap-Pool eingezahlt, um den MaticX/MATIC-Pool mit Liquidität zu versorgen. Es handelt sich um zwei Token und zwei Protokolle.
• Der Ertrag (APY) setzt sich zusammen aus - Staking von MATIC auf Stader - Liquiditätsbereitstellung auf QuickSwap, MaticX/MATIC-Pool - Protokollanreize
• In Anbetracht der begrenzten TVL des QuickSwap-Pools könnte sich selbst eine Obergrenze für die MATIC-Strategie von 1 Mio. negativ auf den derzeit angebotenen APY auswirken (Skalierbarkeitsrisiko).
• Ein wesentlicher Teil des jährlichen prozentualen Ertrags ("APY" = Annual Percentage Yield) stammt aus den Belohnungen für das Farming/Staking. Diese Belohnungen werden durch das Protokoll subventioniert und sind möglicherweise in Zukunft nicht vollständig nachhaltig (Risiko der Nachhaltigkeit der Erträge). Eine Sperrfrist von 30 Tagen bedeutet, dass bei ungünstigen Marktbedingungen nicht sofort aus der Strategie ausgestiegen werden kann (Sperrfristrisiko).
• Staking und LPing sind mit sehr spezifischen Risiken verbunden, nämlich dem Slashing und dem unbeständigen Verlust. Stader ist ein vertrauenswürdiges Protokoll (geringes Slashing-Risiko), und die Tatsache, dass MaticX mit 1:1 durch gestakte und jederzeit auszahlbare MATIC-Token unterlegt ist, sollte sicherstellen, dass das Paar immer nahe der Parität gehandelt wird (geringes IL-Risiko).
• Risiko-Checkliste: Die wichtigsten Risiken für diese Strategie sind unserer Ansicht nach die Folgenden: - Technisches Risiko - Nachhaltigkeitsrisiko - Komplexitätsrisiko - Liquiditätsrisiko

Strategie-Risiken

Trust Score

Der SwissBorg Trust Score für Stader ist "grün", d.h. das Protokoll ist vertrauenswürdig. Der Score-Wert liegt bei 70 %, was bedeutet, dass das Protokoll zuverlässig ist. 

Der SwissBorg Trust Score für QuickSwap ist "grün", d.h. das Protokoll ist vertrauenswürdig. Der Wert liegt bei 85 %.

Protokoll-Risiken

• Das Risiko der Projektkontinuität wird als mittel bis gering eingestuft.  - Das Stader-Kontinuitätsrisiko liegt bei 3/10. - Das Kontinuitätsrisiko von QuickSwap liegt bei 5/10.
• Das Kontrahentenrisiko wird als gering eingestuft (2/10).
• Das Liquiditätsrisiko wird als gering eingestuft (1/10).

Strategie-Risiken

• Die Komplexität der Strategie wird als mittel eingestuft (4/10).
• Das Skalierbarkeitsrisiko der Strategie wird als mittel bis hoch eingestuft (6/10).
• Das Nachhaltigkeitsrisiko der Strategie wird als mittel eingestuft (5/10).
• Das Ertragsrisiko der Strategie wird als gering eingestuft (2/10).
• Das Risiko von Stader-Staking wird als gering eingestuft (2/10).
• Das Risiko der Bereitstellung von Liquidität wird als gering eingestuft (2/10).
• Das Liquiditätsrisiko beim Staking von MATIC wird als mittel eingestuft (4/10).

Fazit/Empfehlungen

Die Anlagestrategie ist recht einfach, erfordert aber dennoch ein gewisses Verständnis der Funktionsweise von DeFi. Sie beinhaltet eine 30-tägige Sperrfrist.

Das Risikoteam von SwissBorg stuft MATIC auf Stader/QuickSwap als Satellite-Strategie ein, die sich an Anleger mit einem mittleren Verständnis von DeFi und Ertrag richtet, und die bereit sind, ein gewisses Risiko einzugehen, um im Gegenzug eine interessante Belohnung auf MATIC zu erhalten.