Quotazione Global Dollar

Global Dollar (USDG) si distingue dalle stablecoin tradizionali e di vecchia generazione per diversi fattori caratterizzanti:

• Modello economico per i partner: USDG alimenta la Global Dollar Network (GDN). A differenza delle stablecoin tradizionali, in cui l'entità emittente trattiene la stragrande maggioranza dei rendimenti delle riserve, GDN consente ai partner aziendali partecipanti di ricevere fino al 100% dei rendimenti generati dagli asset di riserva sottostanti detenuti sulle loro piattaforme, ottenendo ulteriori incentivi per il minting, l'holding e la promozione dell'adozione.
• Standard normativi prudenziali: USDG è progettato per soddisfare rigorosi quadri normativi globali, tra cui la supervisione della MAS a Singapore e la piena conformità al MiCA nell'UE, garantendo la segregazione patrimoniale bankruptcy-remote (a prova di fallimento).
• Token Extensions avanzate su Solana: Su Solana, USDG sfrutta le Token Extensions native come Permanent Delegate, Confidential Transfers e Transfer Hooks, integrando le regole di conformità e privacy direttamente a livello del token, senza ricorrere a smart contract esterni.
• Supporto dell'ecosistema: È sostenuto da una coalizione di leader globali tra cui Paxos, Robinhood, Kraken, Mastercard, Worldpay e SwissBorg.

La criptovaluta Global Dollar (USDG) offre diverse utilità nell'ambito dei pagamenti, della DeFi e delle operazioni aziendali:

• Enterprise Revenue Sharing: funge da asset principale del Global Dollar Network, consentendo ai partner della rete di ottenere ricompense e entrate ricorrenti per il conio (minting), il possesso e l'accettazione di USDG.
• Pagamenti e regolamenti: opera come asset di pagamento stabile attivo 24/7, permettendo agli utenti di inviare, ricevere e regolare transazioni in pochi minuti a livello globale, senza dipendere dagli orari dei circuiti bancari tradizionali.
• DeFi e liquidità per il trading (Dry Powder): agisce come elemento costitutivo interoperabile per applicazioni decentralizzate, coppie di trading e allocazione del capitale.
• Smart Cash Rewards: su piattaforme come SwissBorg, detenere USDG consente agli utenti di partecipare al programma Smart Cash per guadagnare loyalty rewards (in BORG bloccati), mantenendo al contempo i propri dollari digitali liquidi al 100% per investimenti periodici (Auto-Invest), acquisti sui ribassi (Trigger Orders) o spese quotidiane tramite carta di pagamento.

Secondo il suo whitepaper, Global Dollar (USDG) promette:

• Copertura e riscatto totali 1:1: Opera secondo un modello a riserva frazionaria nulla, in cui i token vengono emessi solo quando la valuta fiat corrispondente entra nelle riserve e vengono bruciati immediatamente al momento del riscatto. Il riscatto in USD è garantito 1:1, elaborando i rimborsi diretti in valuta fiat entro un massimo di T+5 giorni lavorativi (con la maggior parte gestita in meno di un giorno).
• Riserve segregate di alta qualità: Le riserve di copertura sono segregate in trust a favore dei possessori di token e sono limitate a depositi in contanti, titoli di debito a breve termine (scadenza residua ≤ 3 mesi, con rating minimo "AA-"), contratti di reverse repurchase overnight sovracollateralizzati da titoli di Stato statunitensi e fondi del mercato monetario istituzionali statunitensi con NAV stabile investiti in titoli di Stato.
• Disponibilità globale 24/7: Trasferibilità e accessibilità continue su blockchain pubbliche Layer-1 e Layer-2 supportate e approvate dalla MAS.
• Audit rigorosi e sorveglianza: Attestazioni pubbliche indipendenti mensili, audit annuali delle riserve, audit del codice condotti da società di sicurezza indipendenti, oltre a un monitoraggio on-chain costante e alla sorveglianza delle frodi affidata a Chainalysis.

Global Dollar (USDG) è stato creato ed emesso da Paxos, una società di infrastrutture finanziarie regolamentata che emette token garantiti da asset dal 2018. A seconda della giurisdizione, viene emesso tramite Paxos Digital Singapore (PDS) e Paxos Issuance Europe Oy (PIE), ed è sostenuto da una coalizione fondatrice di partner globali che formano il Global Dollar Network, tra cui Kraken, Robinhood, Mastercard, Worldpay e SwissBorg.

Paxos e i suoi partner hanno creato USDG per rispondere alle principali criticità del settore delle stablecoin: gli emittenti tradizionali tendono a trattenere quasi tutti gli interessi e i ricavi derivanti dalle riserve, mentre le piattaforme che ne guidano l'adozione ricevono ben poco beneficio economico. USDG allinea questi incentivi redistribuendo i proventi delle riserve alle imprese, offrendo al contempo a consumatori e aziende di tutto il mondo una stablecoin di livello istituzionale, pienamente conforme e soggetta a vigilanza prudenziale.

Puoi utilizzare il token Global Dollar (USDG) in diversi contesti:

• Custodia e trasferimenti: conserva e trasferisci USDG utilizzando qualsiasi crypto wallet compatibile sulle reti supportate, tra cui Ethereum (come token ERC-20) e Solana.
• Trading e investimenti: impiega USDG su exchange come SwissBorg come riserva di liquidità per fare trading su altre criptovalute, impostare piani ricorrenti con l'Auto-Invest o piazzare Trigger Order automatici per non lasciare i tuoi fondi inattivi.
• Guadagnare premi con Smart Cash: nell'app SwissBorg, gli utenti possono aderire al programma Smart Cash di USDG per guadagnare premi fedeltà mensili in BORG sui saldi liquidi, senza periodi di blocco (lock-up) o di cooldown.
• Spese: destina il tuo saldo alle transazioni quotidiane tramite carta di pagamento.
• Rimborso diretto in valuta fiat: gli utenti idonei possono convertire direttamente USDG in dollari USA in rapporto 1:1 tramite Paxos, 24 ore su 24, 7 giorni su 7.

Global Dollar può essere acquistato sull'app di SwissBorg con pochi clic. Scarica l'app per Android o iOS e scambia criptovalute istantaneamente al miglior prezzo.

Global Dollar mira ad affrontare le principali sfide sistemiche del mercato delle stablecoin:

• Distribuzione iniqua dei ricavi: Negli ecosistemi di stablecoin tradizionali, gli emittenti trattengono quasi tutti i ricavi generati dagli asset di riserva, lasciando alle aziende e agli exchange che guidano effettivamente l'adozione della rete un ritorno minimo.
• Incertezza normativa e rischio: Molte delle stablecoin esistenti operano al di fuori della vigilanza prudenziale o sono prive di una copertura trasparente e segregata contro il fallimento (bankruptcy-remote). USDG risolve questo problema conformandosi a normative rigorose come il framework MiCA dell'UE e le linee guida del MAS, garantendo che le riserve siano segregate in via fiduciaria.
• Infrastruttura finanziaria lenta e frammentata: I regolamenti transfrontalieri tradizionali in valuta fiat richiedono giorni e avvengono esclusivamente durante gli orari bancari. USDG offre invece un regolamento quasi istantaneo 24/7 e la massima programmabilità attraverso le blockchain pubbliche.

Sì. Il codice dello smart contract di Global Dollar è open source e ospitato pubblicamente su GitHub nel repository paxosglobal/usdg-contract. Inoltre, il codice dello smart contract è consultabile su Etherscan ed è stato sottoposto ad audit da parte di società terze indipendenti specializzate in sicurezza informatica, tra cui Zellic e Trail of Bits.

I token USDG vengono generati tramite un processo di minting centralizzato gestito direttamente da Paxos:

• Minting 1:1 non frazionario: I token vengono mintati esclusivamente quando la corrispondente valuta fiat o gli equivalenti di cassa vengono depositati nei conti di riserva segregati di Paxos.
• Controllo dell'offerta basato sui ruoli: Il minting e il burning on-chain sono regolati da uno smart contract dedicato, SupplyControl. Solo gli indirizzi autorizzati a cui è stato assegnato il ruolo SUPPLY_CONTROLLER_ROLE possono mintare o burnare USDG. Questi "supply controller" possono anche essere configurati con limiti di frequenza (rate limit) per limitare la quantità di token mintabili in specifici archi temporali.
• Burning al momento del riscatto: Quando gli utenti riscattano USDG per ottenere dollari statunitensi, i token corrispondenti vengono immediatamente burnati dalla circolazione.

USDG raggiunge un'elevata scalabilità e tempi di regolamento rapidi grazie al deployment diretto su reti Layer-1 e Layer-2 ad alto throughput:

• Deployment multi-chain: Sebbene sia stato originariamente emesso su Ethereum (dove il regolamento avviene nel giro di pochi minuti), USDG è implementato anche su reti ad alte prestazioni come Arbitrum One e Solana.
• Token Extensions di Solana: Su Solana, USDG sfrutta le Token Extensions native, offrendo trasferimenti veloci, scalabili e a basso costo senza la necessità di smart contract esterni.
• Velocità di regolamento in valuta fiat: Per gli utenti che riscattano i token direttamente in valuta fiat tramite Paxos, i rimborsi richiedono al massimo T+5 giorni lavorativi, con la stragrande maggioranza completata in meno di una giornata.

USDG è regolato attraverso un framework istituzionale centralizzato e regolamentato, combinato con protezioni dei ruoli on-chain:

• Governance multi-firma: I ruoli amministrativi critici sullo smart contract (DEFAULT_ADMIN_ROLE, PAUSE_ROLE, ASSET_PROTECTION_ROLE e SUPPLY_CONTROLLER_MANAGER_ROLE) utilizzano contratti multi-firma. Per prevenire il controllo unilaterale, qualsiasi modifica al contratto richiede un quorum di firmatari fisicamente presenti nello stesso luogo.
• Vigilanza normativa: L'emissione dei token e la gestione delle riserve sono disciplinate sotto la supervisione di autorità di regolamentazione prudenziale: la Monetary Authority of Singapore (MAS) e la Finnish Financial Supervisory Authority (FIN-FSA).
• Protezione degli asset e sospensione: Paxos detiene un PAUSE_ROLE per bloccare i trasferimenti e le approvazioni dei token in caso di minacce critiche alla sicurezza, oltre a un ASSET_PROTECTION_ROLE in grado di congelare, sbloccare o azzerare i saldi se legalmente richiesto dalle autorità competenti.

La visione a lungo termine per Global Dollar e il Global Dollar Network è quella di accelerare l'adozione globale delle stablecoin e creare un sistema finanziario inclusivo, efficiente e accessibile.

Unendo i leader aziendali del settore — come Paxos, Kraken, Robinhood, Mastercard, Worldpay e SwissBorg — in una rete aperta e trasparente, GDN mira a trasformare il panorama delle stablecoin da un contesto dominato da emittenti monopolistici a un ecosistema collaborativo, in cui i benefici economici vengono distribuiti equamente alle piattaforme che generano reale adozione, liquidità e casi d'uso.