Quotazione Compound

Compound si distingue per diversi meccanismi unici:

• Mercati monetari algoritmici: Invece di affidarsi al tradizionale matching peer-to-peer o ai tassi di riferimento delle banche centrali, i tassi di interesse vengono calcolati algoritmicamente in tempo reale in base all'utilizzo del mercato.
• Lending non-custodial tramite smart contract: Gli utenti mantengono il pieno controllo dei propri fondi interagendo direttamente con gli smart contract, anziché affidare i propri asset a un intermediario o a un'autorità centrale.
• Separazione tra governance e rendimento: A differenza dei cToken (che maturano interessi sugli asset depositati), il token COMP funge puramente da strumento di governance senza rendimento nativo, conferendo ai possessori il potere di voto e di proposta sugli aggiornamenti del protocollo.
• Partecipazione delegata: Chiunque può prendere parte alla governance di Compound se i possessori di token gli delegano i diritti di voto, consentendo ai membri della community di proporre modifiche e votare senza dover necessariamente detenere COMP in modo diretto.

La principale utilità del token COMP è la governance decentralizzata all'interno del protocollo Compound:

• Diritti di voto: I possessori di COMP possono votare direttamente sulle decisioni relative al protocollo o delegare il proprio potere di voto a qualsiasi indirizzo, inclusi terze parti, esperti DeFi o applicazioni.
• Presentazione di proposte: Qualsiasi indirizzo a cui sia stato delegato almeno l'1% dell'offerta totale di COMP può proporre azioni di governance, come l'introduzione di nuovi asset supportati, la modifica dei fattori di collaterale, l'aggiornamento dei modelli dei tassi di interesse o la rettifica dei parametri di rischio fondamentali.
• Supervisione decentralizzata: COMP consente alla community di guidare lo sviluppo del protocollo e la gestione del rischio tramite gli smart contract Governor Alpha e timelock.

Mentre il protocollo Compound ha fatto la sua comparsa nel panorama delle criptovalute nel 2017, la distribuzione del token COMP ai fornitori di liquidità e agli utenti del protocollo è iniziata a giugno 2020.

Puoi utilizzare il token COMP per:

• Partecipare alla governance: votare direttamente sulle proposte del protocollo che stabiliscono parametri come tassi di interesse, requisiti di garanzia e asset supportati.
• Delegare i diritti di voto: assegnare il tuo potere di voto a qualsiasi indirizzo a tua scelta — come un altro utente, un wallet, un'applicazione o uno specialista DeFi — senza dover trasferire la proprietà dei tuoi token.
• Fare trading: comprare, vendere o scambiare COMP sui principali exchange di criptovalute, tra cui SwissBorg e Coinbase.

Compound può essere acquistato sull'app di SwissBorg con pochi clic. Scarica l'app per Android o iOS e scambia criptovalute istantaneamente al miglior prezzo.

Compound affronta le principali criticità tipiche del sistema bancario tradizionale e della finanza convenzionale:

• Intermediari centralizzati e rischio di custodia: Le banche tradizionali custodiscono i fondi dei clienti e agiscono come intermediari; Compound sostituisce la custodia centralizzata con smart contract non-custodial, impedendo alle autorità centrali di sequestrare o controllare gli asset.
• Tassi di interesse negativi e arbitrari: Mentre la finanza tradizionale si affida a politiche centralizzate come il Federal Funds Rate, Compound stabilisce tassi di interesse algoritmici e trasparenti, guidati esclusivamente dalla domanda e dall'offerta del mercato.
• Accessibilità e censura: Elimina gli intermediari, consentendo a chiunque disponga di un wallet crypto di fornire liberamente capitale, accedere alla liquidità o richiedere prestiti senza dover dipendere da un'approvazione centralizzata.

Sì, Compound è open-source. Il codebase del protocollo, gli smart contract, le specifiche di verifica formale, i test e la documentazione sono disponibili pubblicamente su GitHub nel repository compound-finance/compound-protocol per l'ispezione, il testing e i contributi della community.

Il token COMP ha un'offerta totale fissa di 10 milioni di token. Di questa offerta complessiva, il 42,3% è stato riservato per essere distribuito direttamente agli utenti quando interagiscono con il protocollo Compound. Nello specifico, per ogni blocco di Ethereum vengono generati e distribuiti 0,5 COMP su tutti i mercati del protocollo in proporzione agli interessi maturati, suddivisi al 50:50 tra fornitori di asset e mutuatari.

Compound utilizza una struttura di governance basata su una DAO guidata dalla community e incentrata sul token COMP:

• Voto e delega: I possessori di COMP possono votare direttamente o delegare il proprio potere di voto a qualsiasi indirizzo wallet. La delega consente ai partecipanti di votare anche senza possedere direttamente COMP.
• Soglia per le proposte: Qualsiasi indirizzo che controlli almeno l'1% del potere di voto di COMP tramite delega può presentare una proposta di governance on-chain.
• Esecuzione tramite Timelock: Le proposte presentate attraverso il contratto Governor Alpha vengono sottoposte a votazione e, se approvate, vengono messe in coda in uno smart contract timelock prima della loro implementazione. Questo garantisce alla community il pieno controllo sui modelli dei tassi di interesse, sui fattori di collateralizzazione e sui parametri di mercato.

La visione a lungo termine di Compound è quella di fungere da mercato dei capitali globale e trasparente. Il progetto punta a una transizione verso la totale proprietà della community tramite una Decentralised Autonomous Organisation (DAO), trasferendo la piena governance del protocollo ai suoi utenti e continuando, al contempo, a espandere l'accesso istituzionale e retail a mercati di prestito algoritmici e sicuri.