Crypto Bundles : pourquoi SwissBorg propose un algorithme de suivi de tendance

Depuis le changement de marque et l'ajustement de nos Thématiques en Crypto Bundles, nous avons constaté une certaine confusion au sein de notre communauté. Avec cet article, nous espérons clarifier les raisons de l'évolution de notre stratégie et pourquoi nous sommes passés d'une approche basée sur l'analyse fondamentale à une approche de suivi de tendance.

Quelle est la grande différence entre l'allocation précédente et celle-ci ?

Lors du lancement des paniers thématiques, nous avons adopté une approche basée sur l'analyse fondamentale pour la sélection des tokens. Cette méthode évaluait les tokens sur la base de leur valeur intrinsèque, de leur potentiel technologique et de leur viabilité à long terme. Bien que cette stratégie ait fonctionné dans de nombreux cas, elle néglige souvent la nature communautaire et les effets de tendance qui impactent significativement le marché crypto. Par exemple, des tokens comme Ethereum et Avalanche ont une technologie robuste et un historique éprouvé, mais leurs performances en 2024 ont été relativement décevantes par rapport à d'autres tokens.

Après avoir analysé la performance historique du marché des cryptomonnaies, nous avons conclu qu'une allocation de suivi de tendance serait mieux adaptée pour optimiser les rendements. Cette allocation se concentre sur l'identification et la capitalisation des tendances du marché à la hausse et l'alignement des investissements sur ces tendances. Des tokens comme Solana et Mantra, qui ont démontré une performance exceptionnelle, sont des exemples parfaits de la manière dont une approche de suivi de tendance peut offrir des résultats plus constants. Comme le dit le dicton, "The trend is your friend" (La tendance est votre amie).

Qu'est-ce qu'une allocation de suivi de tendance ?

Une allocation suivant la tendance se concentre sur l'identification de la direction des tendances du marché et l'alignement des investissements avec ces tendances. Elle repose sur un algorithme qui utilise des modèles quantitatifs prenant en compte des facteurs objectifs tels que la capitalisation, la performance passée, et la liquidité, tout en exploitant également des indicateurs techniques comme les moyennes mobiles et l'indice de force relative (RSI) pour déterminer des points d'entrée et de sortie optimaux. Chez SwissBorg, les Crypto Bundles sont construits en utilisant un algorithme propriétaire reposant sur une méthodologie de référence intégrant ces métriques basées sur le momentum pour maximiser les rendements. Les changements d'allocation sont dictés par l'algorithme, basé sur des mesures objectives et quantitatives, prédéfinies par SwissBorg. SwissBorg ne fournit pas de gestion quotidienne des actifs des utilisateurs, mais se contente de concevoir l'algorithme.  

Pourquoi nous avons choisi l'allocation suivant la tendance

Hypothèse d'efficience du marché

L'allocation suivant la tendance est fondée sur le principe financier largement accepté que le prix reflète toute l'information connue (certains diraient aussi qu'il inclut l'information non publique). Dans le marché des cryptomonnaies, où le sentiment et le momentum jouent un rôle important, ce principe est valable. Les mouvements de prix fournissent souvent un signal fiable pour prédire la performance future. En se concentrant sur les tendances, nous pouvons rapidement intégrer de nouvelles informations, telles que des nouvelles ou des changements dans l'activité de la communauté.

Adaptabilité à la volatilité des cryptomonnaies

Les cryptomonnaies sont très volatiles et motivées par des tendances à court terme. Une approche suivant la tendance permet d'optimiser plus fréquemment la composition d'un Crypto Bundle, garantissant ainsi de profiter des opportunités émergentes tout en minimisant l'exposition aux actifs sous-performants. Cette adaptabilité est essentielle dans un marché aussi rapide que celui des cryptomonnaies.

Succès prouvé dans le domaine crypto

Les données historiques montrent que les marchés des cryptomonnaies connaissent souvent des tendances prolongées. En se concentrant sur les tendances haussières, les investissements sont alignés avec les tokens prenant de l'élan et les positions sont ajustées en conséquence. Comme nous le savons, il est parfois préférable de laisser une position gagnante courir jusqu'à ce qu'elle atteigne sa limite, plutôt que de changer constamment de position.

Cadre temporel et fréquence de rééquilibrage

Un composant critique dans la mise en œuvre d'une allocation suivant la tendance est de déterminer le cadre temporel approprié pour capter les tendances. Après mûre réflexion, nous avons décidé d'augmenter la fréquence de rééquilibrage à une fois par mois, avec la possibilité de l'augmenter encore plus. Cet ajustement nous aidera à capter les mouvements de marché à plus court terme et à rester agile dans un environnement en évolution rapide.

Pour soutenir cela, nous avons également affiné les critères de sélection des tokens, en mettant davantage l'accent sur la liquidité. Cela garantit que nous pouvons acheter et vendre rapidement des tokens sans impacter de manière significative leurs prix.

Mesure de performance et benchmarking

Pour mesurer l'efficacité de l'approche suivant la tendance, nous comparons la performance de nos Crypto Bundles à un portefeuille de tokens pondéré de manière égale dans le même univers. Il est important de noter que l'univers SwissBorg — plutôt que des plateformes comme CoinMarketCap, par exemple — représente un point de référence plus limité et plus exigeant, car nous n'organisons et ne répertorions que les tokens qui répondent à nos critères stricts.

Application sur le Best Blockchains Bundle

En bleu, vous voyez le backtest du Bundle avec l'algorithme basé sur la tendance. Le nouveau modèle est en place depuis le dernier rééquilibrage, qui a eu lieu début février.

En vert, vous voyez le bundle théorique pondéré équitablement qui sert de référence.

En violet, vous voyez la performance réelle du Best Blockchains Bundle basé sur une analyse fondamentale.

Conclusion

Le passage de SwissBorg de l'analyse fondamentale à une stratégie de suivi de tendance garantit une approche plus dynamique et adaptative pour investir dans la crypto. En tirant parti de l'élan du marché, des indicateurs techniques et du rééquilibrage mensuel, nous pouvons saisir les opportunités plus rapidement tout en réduisant l'exposition aux actifs sous-performants.

Ce changement reflète notre engagement à optimiser les rendements, améliorer la flexibilité et s'aligner avec la nature rapide des marchés des cryptomonnaies. À mesure que l'industrie évolue, nous continuerons à affiner nos stratégies pour doter notre communauté de solutions d'investissement plus intelligentes et axées sur les données.