Stratégie Earn sur BNB- Analyse des risques

Staking liquide sur Stader

Dans un souci de simplification, nous avons décidé de réduire la structure de l’Analyse des risques de chaque stratégie Earn en français et en allemand. Pour lire le rapport complet en anglais, changez la langue avec le sélecteur de langue en haut de la page.

Ce qu’il faut retenir:

• La stratégie consiste à mettre des tokens BNB en staking liquide sur Stader. Période de pré-souscription : 3 jours Période de verrouillage : 90 jours 
• Le staking liquide représente l'une des options les plus sûres de la DeFi pour générer du rendement. Ensuite les tokens en staking liquide sont farmés pour booster l’APY. Évidemment, ce rendement supplémentaire s'accompagne d'un risque supplémentaire. 
• Stader est considéré comme un protocole de staking liquide sûr et fiable. 
• L’APY est dérivé du staking de BNB, contribuant au mécanisme de consensus Proof-of-Stake. Ensuite les tokens en staking liquide sont déposés dans un pool de liquidité de BNB pour le yield farming.
• Lancée le 1er septembre 2020, la Binance Smart Chain (BSC) a tenté d'apporter une solution aux problèmes de congestion du réseau et aux frais élevés qui affectent la blockchain Ethereum. La BSC peut gérer des contrats intelligents et être utilisée pour construire des dApps (applications décentralisées) et bénéficier d’une grande rapidité et de faibles frais de transaction tout en étant programmable. Les transactions sur BSC sont validées à l'aide de l'algorithme de consensus Proof-of-Stake via le staking de BNB. 
• Le staking liquide de BNB représente un investissement générant un rendement de liquidité à moyen terme. Une période de verrouillage de 90 jours s'applique à cette stratégie de yielding et les fonds ne peuvent être remboursés qu'à la fin de cette période.
• Checklist des risques : selon nous, les risques prédominants de cette stratégie sont les suivants - Risque de contrepartie - Risque de durabilité - Risque de liquidité du staking

Risques de la stratégie

Score de confiance

Le score de confiance SwissBorg pour Stader est 'vert', c'est-à-dire que le protocole est fiable. La valeur du score est de 70%.

Risques du protocole

• Le risque de continuité du projet est jugé faible (3/10).
• Le risque de contrepartie est jugé faible (2/10). 
• Le risque de liquidité est jugé faible (3/10). Les fonds détenus par le fournisseur de staking sont remboursables après la période de verrouillage de 90 jours.

Risques de la stratégie

• La complexité de la stratégie est faible (1/10). 
• Le risque de scalabilité de la stratégie est faible (1/10). 
• Le risque lié à la durabilité de la stratégie est faible (1/10).
• Le risque du yield de la stratégie est faible (1/10). 
• Le risque de slashing sur la BSC est faible (2/10).
• Le risque de liquidité lié au staking de BNB est moyen (6/10).

Conclusion

Le staking de BNB comporte un certain risque. 

Le staking liquide en soi est généralement considéré comme un investissement très sûr. Stader, le protocole de staking liquide choisi, a été examiné et approuvé par l'équipe technique de SwissBorg. 

Le staking de BNB s’associe à une période de verrouillage de 90 jours. Cela signifie que les retraits ne sont possibles qu'à la fin de cette période. La liquidité n'est donc pas toujours disponible. 

L’équipe des risques de SwissBorg classe le staking de BNB comme un investissement Satellite, pour un investisseur ayant une bonne compréhension de la DeFi et du yielding, qui est prêt à prendre un certain risque en échange d'une juste récompense sur BNB.