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Qu'est-ce qu’Aave (LEND) ?
AAVE

AUGUST 31, 2020

Qu'est-ce qu’Aave (LEND) ?

Cyborg

Membre de la DAO

Tout comme d'autres protocoles du marché monétaire, Aave est un protocole DeFi basé sur Ethereum, open source et non gardé (non-custodial), qui permet à ses utilisateurs de percevoir un rendement sur les dépôts et d'emprunter des actifs.

Aave en bref:

  • Aave est un protocole de marché basé sur Ethereum
  • Tout comme pour les financements traditionnels, les emprunteurs et les prêteurs créent le marché
  • Aave a introduit le concept de prêts Flash non collatéralisés
  • La société prévoit d'introduire un système de gouvernance prochainement

Le jeton AAVE

Souvent appelé ETHLend et précédemment LEND, le jeton AAVE est le jeton natif d'Aave suite à la liquidation des opérations par ETHLend en janvier 2020. Bien qu'elle en ait gardé le nom, la nouvelle version de Lend d’Aave représente un pas en avant par rapport à la précédente. En bref, les jetons ERC-20 $AAVE sont utilisés pour la réduction des frais en plus de fournir des droits de gestion au niveau du code de base pour les futures mises à jour du protocole. Les jetons sont brûlés à partir des frais collectés par le protocole Aave, ce qui laisse penser que les jetons pourraient avoir une valeur plus élevée avec le temps. Le protocole est entré en vigueur en janvier 2020, avec 16 actifs différents, dont 5 stablecoins. En juin 2020, Aave a déclaré avoir atteint une capitalisation de 100 millions de dollars.

Emprunter sans collatéraux

L'une des principales caractéristiques d'Aave est l'introduction du concept de « Flash Loans » (Prêts Flash), qui permet aux utilisateurs d'emprunter instantanément de l'argent sans aucun collatéral requis. La sécurité des fonds dans la réserve commune est garantie par la capacité d'Aave à annuler les transactions et à annuler toutes les actions au cas où les liquidités ne seraient pas restituées à la réserve commune à temps. Selon les déclarations d'Aave, cette fonctionnalité est conçue pour les développeurs et non pour les utilisateurs techniquement avancés.

Modèle de taux stable

Parmi l'ensemble des autres produits et caractéristiques, Aave comprend également un modèle de taux stable qui vise à réduire la volatilité des taux de rendement afin de protéger les emprunteurs. Cela se fait par le biais de changements de taux, de prêts perpétuels et d'un modèle de tokenisation nuancé. En effet, tous les prêts au sein de l'écosystème sont sur-collatéralisés pour atténuer les risques, à l'exception des prêts Flash.

En bref, le changement de taux permet aux emprunteurs de passer d'un taux de rendement fixe à un taux de rendement variable, ce qui est utile dans un marché décentralisé et volatil.

Les dépôts dans Aave sont enregistrés sous forme de « aToken », des jetons porteurs d'intérêts qui sont adossés 1:1 à l'actif déposé sous-jacent. Ces jetons produisent des rendements chaque seconde directement dans le portefeuille de l'utilisateur.

Le marché Aave et le marché Uniswap

Dans son état actuel, le protocole Aave offre 2 marchés: le marché Aave, qui offre 17 actifs différents pour le dépôt et l'emprunt, et le marché Uniswap, où les fournisseurs de liquidités d'Uniswap peuvent utiliser leurs jetons UNI comme collatéral.

En bref, Aave interagit avec Uniswap, qui est un marché monétaire secondaire agissant comme fournisseur de liquidités. Uniswap permet également aux détenteurs de jetons d'utiliser leurs jetons AAVE comme collatéral pour emprunter des fonds.

Comme mentionné précédemment, la société prévoit d'inclure un modèle de gouvernance via l'introduction d'une politique de délégation de crédit ainsi qu'un fonds d'assurance. Enfin, le staking, des liquidités qui offrent des récompensent et un nouveau smart contract sont également en cours d'élaboration.

Le protocole le plus important du marché monétaire

Dans l'ensemble, Aave est l'une des principales plateformes de prêt DeFi qui n'a pas encore développé tout son potentiel. Le protocole a fait un bond en avant dans le classement de DeFi Pulse pour prendre une des premières places, dans un sous-secteur en plein essor, alors qu'il s'efforce de s'imposer en offrant des caractéristiques uniques qui le distinguent.

À l'avenir, il sera intéressant de voir comment les taux de prêt et les frais d'emprunt évolueront à mesure que l'utilisation augmentera et que le protocole communautaire se développera.

AAVE est disponible dans l'application SwissBorg. Achetez directement avec votre devise locale, l'application se connecte aux plus grands échanges et vous trouve le meilleur prix en quelques secondes

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