Analyse fondamentale vs analyse technique des cryptomonnaies

Il existe deux grands groupes d'acteurs au sein de l'espace cryptographique, à savoir les traders et les investisseurs. Ces deux groupes ne se limitent pas aux seuls individus; les traders et les investisseurs institutionnels sont des acteurs également actifs dans l'espace crypto. Et que ce soit en tant que trader ou investisseur, devons-nous nous fier à l'analyse fondamentale ou technique des projets de cryptographie?

Comment les traders et les investisseurs devraient-ils analyser plus en détail ces types de projets avec une analyse fondamentale ou technique ?

Analyse fondamentale

Traditionnellement, les analystes fondamentaux jugent la valeur d'un actif en examinant ses états financiers, y compris le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. Dans l'industrie de la cryptomonnaie, la plupart des entreprises sont soit privées, soit elles fonctionnent à travers une DAO. Dans ce contexte, l'analyse fondamentale recherchera des paramètres tels que :

• Capitalisation
• Liquidité
• Tokenomique
• Ratio cours/bénéfice (P/E)
• L'équipe
• Utilités du token
• Taille de la communauté

Capitalisation : Elle est calculée en multipliant le prix de la pièce ou du token natif d'un projet de cryptographie par l'offre en circulation. La règle empirique ici est qu'une capitalisation boursière élevée suggère que le projet est sain et qu'il n'est pas facilement susceptible d'être manipulé par les baleines ou les systèmes de "pump and dump".

Liquidité : La facilité avec laquelle vous pouvez facilement acheter et vendre une crypto en particulier est très importante. Les cryptomonnaies sont généralement disponibles pour être vendues et achetées sur des échanges. Même lorsqu'elles le sont, le spread bid-ask (offre-demande) de n'importe quelle devise montre à quel point elles sont liquides. Le spread bid-ask est l'écart entre l'offre la plus élevée et la demande la plus basse. En général, des spreads plus faibles indiquent une liquidité plus élevée.

Tokenomique : Cela inclut la taille du token, l'allocation et la politique monétaire d'une crypto en particulier. Un token avec trop d'offre en circulation suggère qu'il n'est pas rare. Par conséquent, son prix peut se diluer. La façon dont les tokens sont alloués affecte également la qualité du projet de cryptographie. Un projet avec l'équipe et quelques personnes contrôlant une grande partie de l'offre totale suggère que la crypto peut être confrontée à un risque de concentration, où un vidage par l'un des quelques grands détenteurs peut affecter gravement ce prix symbolique. Enfin, la politique monétaire de tout projet crypto est également essentielle à prendre en compte. Comment gère-t-il l'inflation qui peut diluer les prix symboliques au fil du temps ? Par exemple, Bitcoin utilise la réduction de moitié, Ethereum a adopté EIP-1559, Binance a programmé un buyback and burn trimestriels, etc.

Ratio cours/bénéfice (P/E) : Le ratio cours/bénéfice est exprimé en pourcentage et signifie combien le marché est prêt à payer pour chaque dollar généré par l'entreprise. Il est utile de savoir si une pièce/token est déjà suracheté ou vendu. Une autre méthode consiste à calculer la valeur nette des transactions (NVT).

Ratio NVT = Capitalisation / Volume de transactions on-chain sur 24 heures.

Un ratio NVT faible suggère un bon achat car cela signifie que les tokens ne sont pas surévalués par rapport à l'utilisation du réseau.

L'équipe : Les fondateurs ou l'équipe de direction de tout projet de cryptographie ont un impact significatif sur la façon dont il se comportera dans l'industrie. Prenez, par exemple, Ethereum. Vitalik Buterin, aux côtés de brillants développeurs comme Gavin Wood, Charles Hoskinson, a lancé Ethereum, qui s'est considérablement développé aujourd'hui. Depuis, Wood a fondé Polkadot tandis que Hoskinson a créé Cardano. Quiconque envisage une analyse fondamentale lors de ses investissements dans la cryptographie supporterait très probablement ces projets créés par les premiers fondateurs d'Ethereum en raison de leurs antécédents. Pour les projets de cryptographie à croissance rapide comme Binance et SwissBorg, leur succès est principalement dû à la qualité de leur équipe. Cyrus Fazel de SwissBorg est en train de devenir l'un des fondateurs crypto les plus influents. CZ de Binance est également connu pour être brillant dans la gestion du plus grand échange de cryptomonnaie par volume de transactions quotidiennes.

Utilités du token : L'utilité d'un token donne aux détenteurs la garantie de pouvoir consommer certains des produits/services du réseau avec de tels tokens. L'Ether, utilisé pour payer les frais de transaction, alimente le réseau Ethereum, les utilisateurs du réseau Cardano paient des frais en utilisant ADA, le token natif du réseau, et les utilisateurs de l'application SwissBorg peuvent verrouiller des BORG pour profiter des services Premium proposés par la société. L'utilité de tout projet de cryptographie doit être à toute épreuve; sinon, ce n'est qu'un des nombreux autres tokens qui ne servent à rien d'autre qu'à la spéculation.

Taille de la communauté : La taille compte également comme une mesure considérable dans l'analyse fondamentale. Une grande communauté signifierait très probablement que le token du projet a des utilités fondamentales. Et un plus grand nombre d'utilisateurs affluant dans un projet particulier permet d'atteindre plus facilement une masse critique et de générer un effet de réseau. Par conséquent, l'analyse fondamentale prend en compte la taille de la communauté des projets de cryptographie pour évaluer si elle fonctionnera à long terme.

Analyse technique

Les analystes techniques s'intéressent aux données de prix et de volume, ils étudient sur un graphique les tendances du prix pour déterminer où le marché évoluera ensuite, en fonction des performances historiques. L'analyse technique implique l'étude minutieuse des graphiques de prix couvrant différents intervalles tels que les minutes, les heures, les jours et les mois.

Certains analystes importants recherchent les niveaux de support et de résistance, le support agissant comme un plancher au bas de la fourchette de prix actuelle et la résistance agissant comme un plafond au-dessus. Par exemple, si Bitcoin se situait entre 53 000 et 57 000 $, 53 000 $ seraient un support et 57 000 $ seraient une résistance. Si le prix du token passait en dessous du support, ce serait un signal baissier, tandis que casser au-dessus de la résistance serait haussier.

De nombreux analystes techniques utilisent des indicateurs tels que les moyennes mobiles, les bandes de Bollinger et le MACD pour obtenir plus d'informations sur un prix et faire de meilleures prévisions.

L'analyse technique demande un peu de maîtrise par rapport à la recherche fondamentale. La règle empirique ici est que les tendances plus longues produisent des résultats plus fiables que les tendances plus courtes.

Dois-je utiliser l'analyse fondamentale ou technique ?

L'analyse fondamentale et technique cherchent à prédire les mouvements de prix en utilisant différentes approches. La différence entre les deux est que, bien que l'analyse fondamentale puisse prendre en compte des paramètres non monétaires tels que l'équipe derrière un projet, l'utilité du token et la taille de la communauté, l'analyse technique est uniquement axée sur le mouvement des prix des cryptomonnaies basé sur les enregistrements passés.

Comme je l'ai souligné plus tôt, la plupart des joueurs de cryptos se répartissent en deux catégories: traders ou investisseurs. Les traders peuvent choisir de trader sur des périodes plus longues ou sur des périodes extrêmement brèves (par exemple faire du scalping ou du day trading). Les investisseurs, en revanche, ont une vision à long terme.

Quelle que soit la méthode d'analyse que vous préférez, les deux ont leurs avantages et leurs inconvénients.

Avantages et inconvénients de l'analyse fondamentale

Les avantages de l'analyse fondamentale :

• Convient aux investisseurs à long terme: les analystes fondamentaux tirent des conclusions à partir de projections futures plutôt que d'événements passés représentés sous forme de graphiques de prix. Par conséquent, l'analyse fondamentale fonctionne mieux pour ceux qui veulent prendre une décision d'investissement à long terme ou faire un rapport sur l'industrie de la cryptomonnaie.
• Moins écrasante que l'analyse technique: comme cela ne nécessite pas nécessairement de compétences spécialisées comme la lecture et l'interprétation de graphiques et de lignes de tendance, l'analyse fondamentale est beaucoup plus facile à entreprendre que l'analyse technique.
• Peut fournir une vision plus complète d'un projet: rassembler toutes les informations disponibles sur un projet grâce à une analyse fondamentale donne une image plus large pour aider à la prise de décision que l'analyse technique.
• Pour les grands projets, il peut être facile de trouver ces informations: des répertoires tels que Coinmarketcap, Glassnode et plusieurs autres ressources aident à fournir des informations adéquates pour les projets de cryptomonnaie plus importants et établis.

Il y a toutefois quelques inconvénients :

• Il est difficile de prédire les mouvements de prix à court terme: comme elle ne se concentre pas sur les mouvements du prix à l'aide de graphiques, l'analyse fondamentale ne peut pas prédire le mouvement de prix à court terme dans lequel s'engagent la plupart des traders de crypto.
• Informations subjectives: ce qu'une personne considère comme une équipe solide/une bonne communauté peut ne pas correspondre aux considération de quelqu'un d'autre.
• Les critères d'analyse fondamentale ne se traduisent pas toujours par des performances de prix: bien que les fondamentaux fournissent une image holistique lors de l'analyse d'un projet, ils ne se traduisent pas nécessairement par des performances de prix. Un bon exemple est la taille de la communauté, qui peut ou non avoir un impact sur le prix d'un token.
• Il peut prendre beaucoup de temps de faire des recherches pour avoir une compréhension approfondie d'un projet, en particulier sur des projets plus petits pour lesquels ces informations ne sont pas accessibles au public.

Avantages et inconvénients de l'analyse technique

Les avantages de l'analyse technique :

• L'analyse technique est relativement plus facile à calculer que l'analyse fondamentale, parce qu'elle prend en compte moins de métriques (par exemple les données de prix et de volume des actifs cryptographiques).
• Il existe des lignes directrices sur la signification des différents signaux techniques: alors que l'analyse fondamentale est ouverte à l'interprétation d'un investisseur, les signaux techniques sont établis sur la base des données passées.
• Elle aide les utilisateurs à identifier les nouvelles tendances: l'analyse technique se concentre principalement sur l'identification des nouvelles tendances et des inversions de tendance; il est donc plus facile de décider les entrées et les sorties pour les transactions en utilisant l'analyse technique.

Les inconvénients :

• Les outils d'analyse technique peuvent signaler des signaux mitigés: les résultats de l'analyse technique sont parfois confondus, chacun finissant par dérouter les décisions de trading.
• Cela nécessite des connaissances spécialisées: bien qu'il soit assez facile de recueillir des données, il faut de la pratique pour comprendre comment interpréter les graphiques et les tendances.
• Susceptible d'erreurs dues à une volatilité extrême: pour que tout indicateur utilisé dans l'analyse technique fonctionne correctement, il doit prédire avec précision les tendances futures. La plupart des monnaies numériques sont connues pour leur extrême volatilité, qui peut également affecter les résultats de tout indicateur adopté.
  

L'application SwissBorg vous facilite la tâche

En ce qui concerne l'analyse fondamentale et technique, SwissBorg facilite considérablement les choses pour les traders et les investisseurs en cryptomonnaies en proposant une analyse automatisée de chacun des tokens de l'application.

L'équipe a développé une analyse automatique des actifs qui est mise à jour toutes les heures pour tous les actifs listés dans l'application SwissBorg. L'application utilise une analyse automatisée via l'intelligence artificielle (IA) pour aider les utilisateurs à prévoir systématiquement les mouvements du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies.

Cette analyse combine intelligemment le Cyborg Predictor (qui fournit une prédiction pour les prochaines 24 heures), l'Indicateur SwissBorg et d'autres indicateurs tels que le RsI, le MACD, les bandes de Bollinger, le sentiment de la communauté au cours des dernières 24 heures, montrant les résultats de l'analyse technique, les statistiques du marché et plus encore. En résumé, SwissBorg offre les meilleurs outils pour des investissements pondérés.